Een Luxemburgse SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) is een beleggingsvehikel dat speciaal is ontworpen voor het beheer en behoud van familievermogens. Dit type vennootschap biedt een flexibele en fiscaal gunstige structuur voor particulieren die hun privévermogen willen beschermen en beheren. Het wordt vaak gebruikt door vermogende families om investeringen te beheren en over generaties heen vermogen over te dragen.
In dit artikel bespreken we de belangrijkste kenmerken, voordelen en beperkingen van de Luxemburgse SPF.
De kernkenmerken van een Luxemburgse SPF
De Luxemburgse SPF is opgericht onder de wet van 11 mei 2007 en heeft als specifiek doel het beheer van privévermogens voor particulieren. Hier zijn enkele belangrijke kenmerken:
- Beperkt doel:
- Een SPF kan uitsluitend privévermogen beheren. Dit betekent dat de SPF geen commerciële activiteiten mag ontplooien. De SPF mag bijvoorbeeld niet optreden als professioneel handelaar of actief deelnemen in de dagelijkse bedrijfsvoering van ondernemingen waarin wordt geïnvesteerd.
- Beleggingsmogelijkheden:
- Een SPF kan investeren in financiële activa zoals aandelen, obligaties, fondsen, spaarrekeningen en andere financiële instrumenten. Het doel is om vermogen te beheren en te beschermen, zonder directe betrokkenheid bij operationele bedrijfsactiviteiten.
- Eigenaarschap:
- Een SPF is enkel beschikbaar voor particulieren, niet voor ondernemingen of professionele beleggers. Het eigendom van een SPF moet in handen zijn van natuurlijke personen of bepaalde tussenpersonen zoals trusts of stichtingen die het vermogen van natuurlijke personen beheren.
- Rechtsvorm:
- De SPF kan worden opgericht in verschillende rechtsvormen, waaronder de Société Anonyme (SA), Société à Responsabilité Limitée (SARL) of Société en Commandite par Actions (SCA), afhankelijk van de voorkeuren van de oprichters en de gewenste structuur.
De fiscale voordelen van een SPF
De Luxemburgse SPF is populair vanwege de gunstige fiscale behandeling. Het biedt namelijk diverse belastingvoordelen:
- Geen vennootschapsbelasting:
- Een SPF is vrijgesteld van Luxemburgse vennootschapsbelasting en gemeentelijke bedrijfsbelasting. Dit maakt het een aantrekkelijk vehikel voor vermogensbeheer zonder hoge belastingdruk op de inkomsten uit beleggingen.
- Geen vermogenswinstbelasting:
- Vermogenswinsten behaald door de SPF zijn niet onderworpen aan vermogenswinstbelasting in Luxemburg. Dit is vooral voordelig voor het beheer van aandelenportefeuilles en andere financiële activa.
- Vrijstelling van dividendbelasting:
- Dividenden uitgekeerd door een SPF aan haar aandeelhouders zijn vrijgesteld van bronbelasting in Luxemburg. Dit maakt het gemakkelijker voor familieleden om inkomsten uit de SPF te ontvangen zonder extra belastingdruk.
- Vaste jaarlijkse belasting:
- In plaats van vennootschapsbelasting betaalt de SPF een vaste jaarlijkse belasting van 0,25% op haar netto eigen vermogen, met een minimum van €100 en een maximum van €125.000. Deze belasting wordt geheven over het gestorte kapitaal, premies en opgebouwde schulden.
Beperkingen van een SPF
Hoewel de SPF aanzienlijke voordelen biedt, zijn er ook beperkingen waar rekening mee moet worden gehouden:
- Geen commerciële activiteiten:
- Een SPF mag geen commerciële activiteiten uitvoeren. Dit betekent dat directe investeringen in vastgoed met een commercieel oogmerk of operationele betrokkenheid bij bedrijven niet is toegestaan.
- Beperkte doelgroep:
- De SPF is uitsluitend bedoeld voor particulieren en hun families, en niet voor professionele beleggers of ondernemingen. Dit beperkt de mogelijkheden voor bedrijven of instellingen om van deze structuur gebruik te maken.
- Luxemburgse specifieke regelgeving:
- Hoewel Luxemburg de SPF gunstig behandelt, is het belangrijk om rekening te houden met de fiscale regels in het land van vestiging van de aandeelhouders. In sommige landen kunnen de voordelen van de SPF mogelijk beperkt worden door anti-belastingontwijkingsmaatregelen.
Voor wie is een Luxemburgse SPF geschikt?
De Luxemburgse SPF biedt aanzienlijke voordelen voor vermogende particulieren die hun privévermogen willen beheren en beschermen. Met zijn flexibele structuur, fiscale voordelen en focus op vermogensbeheer zonder commerciële activiteiten, is de SPF een ideaal vehikel voor families die op zoek zijn naar een efficiënte en transparante manier om hun vermogen over generaties heen te beheren.
